É ora di investire in oro e argento?

Se credete che lo Stato risolverà tutti i nostri problemi, che l'applicazione delle teorie di Keynes è un toccasana per l'economia e che le attuali difficoltà economiche siano causate dal turbocapitalismo saltate a piedi pari questo articolo e dedicatevi alla lettura di quest'altro sito. Se invece pensate che il modello sociale europeo sia ormai fallito e che gli Stati stiano procrastinando il funerale solo per salvare il salvabile vi consiglio la lettura dell'articolo di Jeff Clarke per Casey Research. Il libero mercato in Italia è costantemente visto come un accessorio collaterale, che viene chiamato in causa solamente quando si tratta di privatizzare i guadagni o di trovare un capro espiatorio per i fallimenti delle politiche economiche. In un contesto in cui a breve quasi un quarto dei vostri guadagni, indipendentemente dal reddito e dalla posizione, vi verrà tolto dalle tasche è necessario attrezzarsi per evitare di trovarsi in braghe di tela. Buona lettura.


Possedete abbastanza oro e argento per quello che ci aspetta? Se il 10% del vostro patrimonio investito totale (ovvero, escludendo il patrimonio netto esclusa la residenza primaria) non sono in diverse forme di oro e argento, noi del Casey Research pensiamo che il vostro portafoglio sia a rischio. Dopo aver parlato alla conferenza di Cambridge House lo scorso mese e parlando con molti partecipanti, sono tornato convinto che molti investitori ricadono in una di queste due categorie: coloro che hanno un'abbondanza di oro e argento (che tendono ad essere in forma fisica) o coloro che non ne hanno o ne hanno poco. Mentre entrambi i gruppi necessitano di diversificare, sono un po' preoccupato riguardo il secondo gruppo. Ecco il motivo.


Indipendentemente da ciò che si pensa accadrà nel resto di questo decennio, una cosa sembra virtualmente certa: il valore del denaro cartaceo sarà influenzato, forse in modo drammatico. Anche se l'economia dovesse scivolare in una fase deflazionistica, questo non durerà a lungo. Una Fed nel panico comincerebbe a stampare a grande ritmo e causerebbe una selvaggia crescita dei prezzi. Questo è il motivo per cui siamo convinti che la diluizione della valuta non solo continuerà, ma accelererà. Diamo un'occhiata a ciò che è successo al valore della nostra moneta rispetto all'aro, dopo aver contabilizzato la perdita del potere d'acquisto.

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Sia il dollaro statunitense che quello canadese, dopo aver aggiustato il rispettivo indice dei prezzi al consumo, hanno perso un quarto del loro potere d'acquisto solo dal 2000. Contemporaneamente il dollaro ha aumentato radicalmente il proprio potere d'acquisto, sorpassando di gran lunga gli effetti dell'inflazione. Questa è la ragione principale per cui sono convinto che dovremmo tenere i nostri risparmi in oro e argento piuttosto che in dollari. Diamo una breve occhiata a come l'oro e le riserve d'oro potrebbero comportarsi se l'economia dovesse volgersi al peggio.


E se entrassimo in recessione o in depressione?


Profezie di Mayan a parte, molti dei nostri relatori del mese scorso, compresa la maggior parte del personale dirigente Casey, crede che la pressione economica, monetaria e fiscale raggiungeranno il culmine quest'anno. La costruzione massiccia del debito globale, continuata da una spesa pubblica senza remore, e la mancanza
di una leadership politica non permette di cambiare nessuno di questi punti. Cosa accadrà ai nostri investimenti se dovessimo entrare in un'altra recessione oppure - gulp - in un'altra depressione? Ecco una fotografia aggiornata del prezzo dell'oro durante ogni recessione del 1955.

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Chiaramente non si può dedurre che l'oro si comporterà male durante una recessione. Persino nel crollo del 2008, l'oro ha terminato l'anno con un guadagno del 5%. E con la svalutazione della moneta che abbiamo affrontato da quel giorno, sembra più probabile che l'oro crescerà in ogni contrazione economica piuttosto che il contrario. Quindi, se la risposta di un governo a una recessione consiste nello stampare un maggior numero di moneta, i metalli preziosi saranno una risorsa critica da possedere. Anche se il prezzo dell'oro dovesse rimanere costante o scendere quest'anno, il CPI non lo farà. Il potere d'acquisto invariato dell'oro è il motivo per cui noi possediamo questo metallo. Che ne dite delle riserve d'oro?

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Nonostante i disastrosi anni 70, che hanno sofferto la stagflazione, il controllo dei prezzi, tre recessioni e la guerra del Vietnam, i produttori d'oro hanno guadagnato il 600%, mentre l'indice S&P è rimasto praticamente fermo. E questo comprende un 65% di svendita , come abbiamo visto nel 2008. Per essere chiari, le riserve di oro e argento non saranno immuni alle vendite se una recessione o peggio colpirà la nostra industria. Ma alla fine, siamo convinti che avranno ragione. Non perdete la pazienza o la fiducia nei vostri investimenti aurei. Ciò che accade in un breve periodo è solo un capitolo del libro del mercato, e pensiamo che sarete felici quando l'ultimo di questi capitoli sarà scritto.